Task
당신의 팀에서 신규 자산의 투자를 검토하고 있습니다.
당신은 3년차 미만 사원으로, 최근에 이뤄진 거래 사례를 리서치하여 보고해야 합니다.
ㅇㅇ 사원, 최근에 거래된 A 자산의 사례를 조사하세요.
배경사항
1.
A 자산은 우리가 검토하는 자산에 인근에 있는 자산이다.
2.
A 자산은 공모 투자기구(펀드/리츠)에서 최근 거래가 진행되었다.
3.
A 자산 매입을 위한 투자설명서를 읽으며 빠르게 중요사항에 대해 조사를 진행하려고 한다.
Best Practice Guide for task
1. 투자설명서 찾기
투자설명서는 의외로 자주 발행되고 있습니다. 우리가 원하는 내용이 포함된 투자설명서를 찾는 것이 리서치에 선행됨
•
각 펀드 / 리츠는 유상증자, 회사채 등 공모의 형태로 자본조달이 모집될 때마다 투자설명서가 발행됨
•
우리의 목적은 투자설명서를 찾는 것이 아니라 거래사례 리서치이기 때문에, 거래사례를 정확하게 다룬 투자설명서를 찾는 것을 추천
체크리스트
거래사례 투자를 위해 발행된 투자설명서인가?
거래사례 분석에 필요한 정보가 담겨있는가?
투자설명서를 찾기 전, 공모 모집이 진행되었는지 확인하자.
조사하려는 사례가 공모 모집이 진행되지 않았다면, 투자설명서가 발행되지 않기 때문에 이 점을 먼저 확인하는 것이 필요합니다.
거래사례에 해당하는 투자설명서 발행 여부 확인:
Case 1. 리서치 타겟 거래사례가 공모 모집이 진행되었다
•
투자설명서가 발행되어 있어 빠르게 리서치 가능
이번 Task 케이스
Case 2. 해당 공모 기구에서 자본 조달을 하였지만, 공모 모집이 되지 않았다.
•
투자설명서가 발행되지 않았으며, 다른 위치에서 리서치 필요
거래사례가 공모 모집한 사실을 확인하였다면, 아래 단계를 진행한다.
Step 1. 투자설명서 찾기:
1.
해당 사례의 거래 시기를 확인한다.
2.
거래 시기에 해당하는 투자설명서를 찾는다.
•
직접 웹사이트에서 찾기
◦
공모펀드: 자금조달한 자산운용사 홈페이지 > 해당 펀드 페이지 > 공시자료
◦
공모리츠: 자금조달한 공모리츠 홈페이지 > IR
•
전자 공시시스템에서 찾기
◦
DART(전자공시시스템) > 공시서류검색 > 공시통합 검색
3.
원하는 정보가 있는지 확인한다.
투자설명서를 탐색하는 위치는 어디든지 상관없다. 빠르게 접근가능한 곳에서 탐색하자
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2. 투자설명서 요약하기
리서치하려는 투자설명서를 찾았다면, 아래 목차에 맞춰 바로 요약할 수 있음
•
자산 분석 파트에서 설명한 목차에 맞춰 투자설명서 내용을 발췌하는 것을 추천
•
해당 목차는 투자제안서의 목차로 대체투자 금융에서 많이 쓰이고 있어 리서치 결과물 활용 시 유리함
자산 분석 목차 구성:
1.
자산 개요
2.
사용자가 느끼는 장점
3.
(실제 사용 중인) 사용자 정보
4.
기타 (그 밖에 이익을 기대할 수 있는 점)
Step 1. 자료 탐색하고 요약하기:
1.
투자설명서를 읽어보며 목차에 해당하는 내용을 찾는다.
2.
해당 파트를 바로 읽어보며 주요 내용을 파악한다.
3.
결과물 양식에 맞춰 내용을 요약한다.
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